《有色金屬產業調整和振興規劃》之銅鋁鋅解讀
2009年05月19日 8:54 16109次瀏覽 來源: 期貨日報 分類: 鉛鋅資訊 作者: 李銘偉
鋅效果如何關鍵看執行
對于鋅產業而言,《有色金屬產業調整和振興規劃》明顯鼓勵產能向大型鋅冶煉企業集中,但在短短的3年內,是否能改變國內鋅產業產能分散、污染嚴重、鋅礦資源供應不足的難題,關鍵在如何合理結合行業實際,切實落實政策措施。
《規劃》指出,2009年爭取使有色金屬產業保持穩定運行。受資源分布特征的影響,我國鋅冶煉和礦產產能主要集中在云南、湖南和內蒙等中西部地區,多是當地的支柱產業,金融危機對我國金屬鋅產業沖擊巨大,行業出現了大面積停產以及限產現象,當地工業生產受到明顯的負面沖擊,運用政府政策支持行業穩定運行,不但有利于穩定經濟,也有利于推動中西部經濟發展。
淘汰落后冶煉產能是規劃重點內容。從目前國內鋅工業現狀來看,冶煉產能過剩、產業集中度不高是行業發展突出矛盾之一。雖然我國已經連續16年位居全球鋅產量第一,但產量過10萬噸的冶煉企業只有10家,占全國產量的47%,而產量小于1萬噸鋅冶煉企業超過100家。從統計數據看,我國2007年鋅冶煉產能已超過400萬噸,2008年和2009年冶煉產能擴張分別為55萬噸和35萬噸,2010年到2011年還將擴張105萬噸。我國鋅冶煉產能近幾年快速擴張,主要由于2005年后全球鋅礦產能釋放過快,導致鋅精礦供應過剩,鋅冶煉費用持續飆升,高峰時期達到了360美元。由于冶煉利潤高企,刺激了國內外冶煉新項目的建設。另外,國內下游鍍鋅板行業近年產能的高速增長拉動了下游需求,也驅使冶煉企業加快擴產步伐。但是進入2008年后,由于鋅價持續下跌,部分高成本礦山企業開始關閉產能或減少產能,導致全球原料供應趨于緊張,進口鋅礦現貨冶煉費大幅下降至100美元左右,而下游國內鍍鋅板產能釋放也明顯放慢,導致金屬鋅錠需求低迷。由于冶煉企業庫存上升,企業現金流趨于緊張,國內產能過剩問題開始凸現。雖然相對于電解鋁行業而言,鋅冶煉產能過剩并不十分嚴重,但更值得關注的是,由于國內小型鋅冶煉企業數量眾多,普遍采用濕法冶煉工藝,不但造成了嚴重的環境污染問題,而且極容易激發社會矛盾。從供需角度看,由于國內鍍鋅行業持續不景氣,而進口精鋅供應壓力也在持續增加。根據安泰科的預測,2009年國內鋅過剩50萬噸左右,如果能實現淘汰40萬噸鋅冶煉產能的目標,對解決國內供應過剩問題將有實質性幫助,但關鍵問題是如何淘汰落后產能,同時達到控制總產能的目標。筆者認為,首先應嚴格執行鉛鋅行業準入條件,提高冶煉新項目資本金要求,限制新產能上馬;其次,應謹慎運用通過技術改造淘汰企業落后產能的做法。從2005年國內鋼鐵行業控制產能的實踐結果來看,由于部分冶煉企業在淘汰落后產能的同時上馬新工藝擴張新產能,導致總冶煉產能成倍擴張。由于小型企業恢復產能極為容易,在行業急劇惡化的市況下,大型冶煉企業由于新項目前期投入較大,導致生產成本較高,規模和先進工藝競爭優勢并不明顯,在行業調整中,競爭能力反而不如擁有落后產能的小型企業。因此,對于鋅冶煉行業而言,淘汰落后產能除應用技術改造方式自然淘汰以外,更應該注重對冶煉企業環保要求,通過提高冶煉企業的環保成本,突出落后冶煉工藝的成本劣勢,迫使部分產能永久性退出市場,才可能激勵企業有效積極新工藝,達到淘汰落后產能的同時控制新產能的目的。除通過產業升級淘汰部分產能,通過企業重組方法控制產能也是可考慮的途徑,但從其他行業經驗來看,政府推動的企業重組往往效果并不太理想,而且金屬鋅冶煉企業國有企業并不占明顯的主導地位,冶煉企業產權性質比較多元化,企業重組應以市場化原則為主,國家財稅政策引導為輔。
開發境內外資源,增強資源保障能力也是振興規劃突出重點之一。從企業實踐來看,目前國內大型鋅冶煉企業開始嘗試一體化道路,主要方法是通過收購礦山由單一冶煉型企業向有色一體化企業轉變。從國內礦產資源現狀來看,雖然資源量有一定增長,但由于前期勘探投入不足,目前國內資源儲備嚴重不足,大部分省份儲量保障在10余年左右。而且我國鉛鋅礦特點是中小礦床多,導致礦產企業集中還要低于冶煉企業,近50%的礦產企業年鋅精礦產量在1萬噸以下,而且以中低品味礦產居多。因此在冶煉產能擴張的壓力下,資源瓶頸壓力開始顯示,我國近幾年原料對外依存度都在30%左右,2009年一季度由于國內供應偏緊,50%原料依賴進口,資源劣勢愈加明顯。從資源開發角度而言,國內鋅礦分布極不平衡,西南地區比如云南、內蒙等地區資源儲量較為豐富,且為礦產資源輸出較多省份。因此在考慮國內資源開發時,應鼓勵鋅冶煉項目向西南和西北地區轉移,這樣不但符合產業轉移的規律,提高礦產資源使用效率,也符合國家西部開發總體戰略。但總體來看,由于國內鋅資源支撐能力較弱,提高對外資源開發力度是必然選擇,我國鋅精礦進口主要集中在澳大利亞等國家,受金融危機影響,目前國外部分礦山企業出現融資困難,對于國內現金流充裕企業而言,面臨較好的并購礦山資源企業機會。振興規劃在鼓勵企業開發境外資源方面應該盡快出臺細化的鼓勵和支持措施。筆者認為,在對外資源開發上,應該與國內資源開發有所區別,不應該過分強調支撐重點骨干企業。應盡量保證投資主體多元化,民營企業、國企、股份制公司都應該有參與對外開發資源的機會,分散對外資源投資的政治風險。其次,應鼓勵投資方式的多元化,包括控股項目或公司、參股項目等,鼓勵企業合作開發礦產資源,分散投資風險。除礦產資源開發以外,重視再生資源的循環利用也是提高資源保障的可行途徑。目前我國再生鋅規模較小,年再生鋅產量只有5萬噸左右,遠小于再生鉛近70萬噸的規模,再生資源的開發利用具有很大潛力。
除以上兩點以外,國家收儲規模的擴大也是值得關注的。 根據相關媒體報道,國家計劃鋁收儲100萬噸,銅收儲40萬噸,鉛鋅收儲40萬噸,另外廣西和云南當地政府也提出類似的收儲計劃,云南收儲計劃為100萬噸,其中鋅30萬噸,廣西收儲計劃也有46萬噸。截至4月底,國家儲備局已經收了30萬銅,29萬噸鋁,15.9萬鋅。雖然收儲無法扭轉全球金屬鋅供應過剩需求下滑的現實,但短期對價格支撐作用明顯,極大緩解了生產企業現金流緊張的狀況。而且長期來看,由于我國是有色金屬人均資源極度缺乏的國家,在財政實力保障的情況下,建立國家有色金屬資源儲備制度具有重大戰略意義。但我國目前收儲行為也存在明顯操作問題,首先是缺乏透明度,容易引起市場異常波動,未來操作上可以參考韓國國有公共服務機構模式,提前公布收儲計劃,價格多采用招投標的方式確定,避免對價格產生意外沖擊。其次,國內2009年的大規模收儲對象多以國有大型企業為主,價格高于市場交易價格,雖然解決了部分大型企業現金流問題,但明顯有失市場公平,而且由于現貨價格得到支撐,也延緩了行業調整的速度,部分落后產能企業也重獲生機,此外還導致進口金屬鋅資源大量涌入,沖擊國內市場,實質上造成了財政補貼的外流。
責任編輯:劉征
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